Unser Finanzierungspartner ING-DiBa senkt seine Konditionen. Unabhängig von der Zinsbindung werden Darlehen um 0,10 Prozentpunkte billiger. Einzig die einjährigen Zinsbindungen sind von der Senkung ausgenommen.

Bei Fragen hilft Ihnen gerne Ihr Bauficheck24-Finanzierungsberater

Zinskommentar vom 05.03.2010

US-Arbeitsmarkt stabilisiert sich
von Robert Haselsteiner (Gründer und Vorstand der Interhyp AG)

Mit den heute veröffentlichten Zahlen zum US-Arbeitsmarkt festigt sich das Bild einer Stabilisierung der Arbeitslosenzahlen auf einem sehr hohen Niveau. Die Arbeitslosenrate liegt auch im Februar unverändert bei 9,7%. Im Gegensatz zu der mehrheitlichen Erwartung der Analysten ist es nur zu einem ganz geringen Jobabbau gekommen, obwohl im Februar in vielen Teilen der USA ein sehr starker Winter geherrscht hat.

Mit diesen Zahlen steigt die Hoffnung der Konjunkturoptimisten, dass im Frühjahr das erste Mal seit mehr als zwei Jahren wieder mit Jobzuwächsen zu rechnen sein dürfte. Das ist eine ganz wichtige Voraussetzung für eine graduelle und vor allem nachhaltige Erholung der US-Wirtschaft. Gleichzeitig macht die US-Notenbank aber klar, dass sie vorerst ihre Leitzinspolitik unverändert locker halten möchte, um den Aufschwung nicht in seinen Anfängen abzuwürgen. Somit bleibt die angespannte Lage am US-Anleihemarkt erhalten: Eine hohe Schuldenaufnahme des Staates und die Verbesserung der Konjunktur sprechen für einen Aufwärtsdruck bei den Kapitalmarktzinsen. Die aufgrund der Nullzinsen am Geldmarkt extrem steile Zinskurve hält aber viele Anleger vorerst doch noch in den langen Laufzeiten, weil sie auf die dort verfügbaren Zinsen nicht verzichten wollen.

Der Euro-Rentenmarkt verhielt sich diese Woche überraschend stabil. Obwohl die Platzierung der zehnjährigen Griechenlandanleihe gut über die Bühne ging, hat es keinen Rückzug aus den vorher so stark nachgefragten deutschen Bundesanleihen gegeben. Offensichtlich setzen weiterhin viele Anleger auf Sicherheit und sehen dabei Bundesanleihen als Kernposition. Auch der deutliche Anstieg im DAX hat die Liquidität nicht aus dem Anleihemarkt abgezogen. Für die nächsten Wochen erwarten wir allerdings weiter steigende Zinsen am US-Rentenmarkt und davon ausgehend auch Druck auf die Zinsen in Euroland.

Wir bleiben deshalb bei unserer Empfehlung, vor diesem Hintergrund für Sicherheit zu sorgen und die Langfristigkeit von Baufinanzierungen im Blick zu behalten. Die meisten Finanzierungen laufen rund 25 Jahre bis zur endgültigen Rückzahlung. Daher ist es mit erheblichen Risiken verbunden, zu kurze Zinsbindungen zu wählen. Es wäre unseriös, heute Zinsprognosen auf fünf oder gar zehn Jahre zu machen, denn das wirkliche Prolongationsrisiko ist nur nach Wahrscheinlichkeiten einzuschätzen. Im historischen Vergleich gehören die heutigen Zinssätze für lange Laufzeiten jedoch zu den tiefsten der vergangenen 50 Jahre. Damit ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass in fünf oder zehn Jahren die Zinssätze deutlich höher liegen. Dieses Risiko sollten deshalb gerade Käufer mit engen Budgets ausschließen.

Über lange Zinsbindungen können Sie heute schon die monatlichen Belastungen auf viele Jahre festzurren. Mit der Wahl der richtigen Tilgungsmöglichkeiten ist eine schnelle Entschuldung möglich und durch den optimalen Einsatz von Fördermitteln lässt sich zusätzlich Geld sparen. Dafür sollte man bei der Erarbeitung des richtigen Finanzierungskonzeptes Sorge tragen.


Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: aufwärts

 
 

Bereitstellungszinsfreie Zeit bis 2012

Die Sparda BW hat ihre Konditionen für Zinsbindungen von mehr als drei Jahren um bis zu 0,15 Prozentpunkte gesenkt. Gleichzeitig bietet sie allen Kunden eine verlängerte bereitstellungszinsfreie Zeit bis zum 27. Februar 2012 an. Dieses Angebot gilt bis auf weiteres.

Umschuldungsoffensive mit Zinsrabatt

Unser Finanzierungspartner AXA bietet Ihnen bis einschließlich Ende April für die Umschuldung von Erstrangdarlehen einen Zinsrabatt in Höhe von 0,15 Prozentpunkten an.


Um den Zinsrabatt zu erhalten, müssen folgende drei Bedingungen erfüllt sein:

• Bei der Finanzierung handelt es sich für die AXA um Neugeschäft mit dem Finanzierungsgrund Anschlussfinanzierung.
• Der Beleihungsauslauf beträgt maximal 50% des angemessenen Verkehrswertes.
• Die Finanzierung erfolgt ohne Nachrangfinanzierungen (weder bei der AXA noch bei anderen Finanzierungspartnern).

Nutzen Sie den Zinsrabatt und fragen Ihren Bauficheck24 Finanzierungsberater nach Ihrer persönlichen Berechnung.

Gute Zeiten für Baufinanzierungskunden - jetzt Zinsen fixieren!
von Robert Haselsteiner (Gründer und Vorstand der Interhyp AG)

Während 2009 die Rettung des Bankensystems und staatliche Konjunkturpakete die beherrschenden Themen waren, hat sich die Diskussion seit Jahresbeginn um eine Ebene nach oben verschoben. Wer wird die schwachen Staaten retten, die aufgrund wegbrechender Steuereinnahmen plötzlich noch tiefer in die Schuldenfalle geraten? Vor kurzem waren es noch vermeintliche Einzelschicksale wie die baltischen Länder, Island oder Dubai, die vom IWF oder von ihren starken Nachbarn gestützt werden mussten und konnten. Jetzt werden die Namen schon prominenter. Griechenland steckt tief in der Falle und wird nur schwer ohne externe Hilfe zu stabilisieren sein. Drastische Budgetdefizite in Spanien, Portugal und auch in Großbritannien geben vor dem Hintergrund einer tief getroffenen Wirtschaftsentwicklung Anlass zur Sorge.

Bei genauerem Hinsehen wirken all diese Länder aber eher wie Spitzen eines Eisberges, die derzeit vereinzelt aus dem Meer ragen. Der Eisberg darunter hat aber gigantische Ausmaße, denn auch vermeintlich starke Nationen wie die USA, Japan und Deutschland haben ihre Budgetdefizite auf Rekordhöhe ausweiten müssen. In den nächsten Jahren ist bestenfalls eine Reduzierung der Neuverschuldung, keinesfalls aber ein Schuldenabbau realistisch. Wenn Finanzminister Schäuble für 2011 Sparmaßnahmen und Budgetkonsolidierung ankündigt, dann meint er eben nicht Schuldenabbau, sondern graduell weniger Schuldenaufbau.

Der Eisberg wächst also weiter. Im Kern haben die Staaten durch ihre Rettungsmaßnahmen Schulden aus dem privaten Sektor in die öffentlichen Haushalte transferiert. Während einige Länder sich das leisten können, drohen andere, an der Größe der Last zu ersticken. Die entscheidende Frage für die nächsten Jahre ist daher: Wird das Wirtschaftswachstum groß genug sein, um die Neuverschuldung auf ein gesundes Maß zurückzuführen? Dass die Notenbanken vor diesem Hintergrund die Leitzinsen in 2010 erhöhen, ist nicht wirklich denkbar.

Für die langfristigen Zinsen und damit für die Baugeldkonditionen ist das aber nur bedingt eine Hilfe. Die zunehmende Unsicherheit über die Finanzierbarkeit der Staatsdefizite kann nämlich sehr schnell zu deutlich höheren Risikoaufschlägen bei langen Laufzeiten führen. Griechenland zeigte das zuletzt eindrucksvoll. Wir erwarten daher eine tendenziell steilere Zinskurve und empfehlen, die zuletzt wieder tieferen Zinsen konsequent zur langfristigen Absicherung der Finanzierungskonditionen zu nutzen. So bietet die Krise zumindest den Hypothekenkunden echte Vorteile.


Der starke Wettbewerb der Banken um das Neugeschäft in der Baufinanzierung, welches momentan unter der geringen Neubautätigkeit leidet, führt ebenfalls zu attraktiven Angeboten. Es bleibt wichtig, den Markt mit Hilfe eines erfahrenen Baugeldvermittlers genau zu durchleuchten und damit den richtigen Finanzierungspartner zu finden. Prinzipiell sollten Baugeldkunden derzeit die Absicherung auf lange Frist suchen. Die meisten Finanzierungen laufen rund 25 Jahre bis zur endgültigen Rückzahlung. Es ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden, wenn man zu kurze Laufzeiten wählt. Dieses Risiko sollten daher gerade Käufer mit engen Budgets ausschließen und mit langen Zinsbindungen heute schon die monatlichen Belastungen festzurren. Mit der Wahl der richtigen Tilgungsmöglichkeiten und dem optimalen Einsatz von Fördermitteln lässt sich hier zusätzlich Geld sparen. Das Ziel sollte immer eine möglichst rasche Entschuldung sein.




Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: aufwärts

Ab sofort bieten wir Ihnen in Zusammenarbeit mit der BHW ein neues Konstant-Darlehen an, das BHW Konstant-6. Dieses Produkt bietet einen festen Zinssatz und eine garantiert gleichbleibende Rate bis zur vollständigen Darlehensrückführung nach ca. 22 Jahren und sechs Monaten.


Damit machen Sie sich komplett unabhängig von den Entwicklungen an den Zinsmärkten und ersparen ihnen ein Zinsänderungsrisiko bei einer späteren Anschlussfinanzierung. Das Produkt ist deshalb ideal für sicherheitsorientierte Kunden, die ihre monatliche Belastung bis zur kompletten Entschuldung fixieren möchten.

Die monatliche Rate beträgt 600 Euro je 100.000 Euro Darlehenssumme. Das BHW Konstant-6 wird über ein Bausparvoraus- und ein Bauspardarlehen abgebildet.


Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Eckdaten zum BHW Konstant-6:

• 4,80% p.a. Gesamteffektivzins
• Ca. 22 Jahre und sechs Monate Laufzeit (bei Sondertilgungen verkürzt sich die Laufzeit entsprechend)
• Beleihungen bis zu 90% sind möglich (komplett ohne Aufschläge)
• Die Mindestdarlehenssumme beträgt 100.000 Euro
• 100% Sondertilgungen sind ab Zuteilung des Bauspardarlehens möglich, d.h. nach ca. elf Jahren Laufzeit
• Drei Monate bereitstellungszinsfreie Zeit
• Keine Aufschläge für Selbstständige und Kapitalanleger
• Keine Bearbeitungsgebühr

Bei Fragen dazu hilft Ihnen gerne Ihr Bauficheck24 Finanzierungsberater.