Mit dem Ökokredit der Ethikbank haben Sie das perfekte Produkt , wenn Sie ökologische Vorhaben finanzieren möchten. Das Spektrum reicht von der Finanzierung von Photovoltaikanlagen über die Finanzierung eines Naturgartens bis zur Umrüstung eines PKWs auf Erdgas oder Pflanzenöl.

Ab sofort können Sie solche Vorhaben auch bis 40.000 Euro zu einem Zinssatz von 4,95% nominal (5,14% effektiv) finanzieren. Bisher waren maximal 30.000 Euro Darlehenssumme möglich. Und das Beste: Eine Grundschuldbesicherung ist nicht notwendig.

Kapitalmarktzinsen reagieren auf hohe Staatsverschuldung
von Robert Haselsteiner (Gründer und Vorstand der Interhyp AG)

Trotz weiterhin sehr sehr schwacher Konjunkturindikatoren und Wachstumsprognosen sind die längerfristigen Kapitalmarktzinsen im Verlauf der Woche kräftig angestiegen. Ausschlaggebend dafür ist die zunehmende Besorgnis, dass die nicht enden wollenden Ankündigungen von immer neuen Rettungs- und Konjunkturpaketen in den USA, Europa und inzwischen auch Asien zu einem Refinanzierungsbedarf der Staaten führt, der an den Kapitalmärkten nur schwer auf dem heutigen tiefen Zinsniveau zu platzieren sein wird.

Damit steigt der Risikoaufschlag, den Investoren für eine längere Kapitalbindung fordern und lange Zinsbindungen werden für Kreditnehmer teurer. Die US-Notenbank hat diese Woche die Leitzinsen unverändert auf dem historisch tiefen Niveau von 0% - 0,25% belassen und gleichzeitig angekündigt, dass sie durch Käufe von langfristigen US-Staatsanleihen auch die langfristigen Zinsen absenken möchte.

Da dieser Schritt allerdings von vielen Marktteilnehmern als fast schon verzweifelte Maßnahme zum Gelddrucken gesehen wird, die mittelfristig die Kaufkraft des Dollars unterminiert, steigt auch die Besorgnis um die Wertstabilität von langfristigen amerikanischen Staatsanleihen. Euroland kann sich von der amerikanischen Zinstendenz nicht abkoppeln und folgt den Bewegungen dort. Da wir für die nächste Sitzung der Europäischen Zentralbank nächste Woche keine Leitzinssenkung erwarten, gehen wir für die nächsten Tage von einer Seitwärtsentwicklung der Kapitalmarktzinsen und damit auch der Baugeldzinsen aus.

Wir bleiben bei unserer Empfehlung, dass Baufinanzierungskunden die aktuellen Konditionen sichern sollten und sich insbesondere längere Laufzeiten dafür anbieten.

Zur Optimierung der laufenden Zinsbelastung können auch Kombinationen aus 5- und 15-jährigen Laufzeiten sinnvoll sein. Anschlussfinanzierern empfehlen wir, die immer noch niedrigen Aufschläge für Forward-Darlehen zu nutzen.

Viele Baufinanzierungen aus den Jahren 1999 und 2000 mit Zinssätzen von über 6% können jetzt bei einem Bankwechsel mit einer Vier vor dem Komma optimiert werden.

Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: seitwärts

Wir freuen uns, Ihnen ab sofort das Baufinanzierungsangebot des Versorgungswerks der Zahnärztekammer Nordrhein – VZN-Nordrhein – auf unserer Finanzierungsplattform zur Verfügung stellen zu können.

Anders als der Name vielleicht vermuten lässt, beschränkt sich der Kreis der möglichen Darlehensnehmer jedoch nicht nur auf Zahnärzte. Vielmehr können Kunden aller Berufsgruppen aus dem gesamten Bundesgebiet ihre Immobilienfinanzierung zu sehr guten Konditionen mit dem VZN durchführen.

Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Eckdaten zu unserem neuen Finanzierungspartner:

• Finanzierung aller Berufsgruppen im gesamten Bundesgebiet
• Verfügbare Zinsbindungen: 5, 10, 15 und 20 Jahre
• Verfügbare Darlehensprodukte: Annuitätendarlehen, Festdarlehen, Forward-Darlehen bis 36 Monate im Voraus
• Bereitstellungszinsfreie Zeit: 24 Monate
• Kostenfreie Sondertilgung: 5% p.a.

Das VZN-Nordrhein ist ab sofort mit seinem Baufinanzierungsangebot verfügbar. Nutzen Sie die Möglichkeiten, die Ihnen unser neuer Partner bietet.

Unser Finanzierungspartner Münchener Hypothekenbank belohnt Kunden zukünftig bei einer höheren Tilgung mit besseren Zinsen. Die Höhe der Zinsabschläge ist neben der gewählten Tilgungshöhe abhängig von der gewünschten Zinsbindung und kann aktuell bis zu 0,20 Prozentpunkte auf den Basiszins betragen.

Staatsdefizite lassen Zinsen steigen - jetzt sichern!

von Robert Haselsteiner (Gründer und Vorstand der Interhyp AG) 

Am Zinsmarkt beginnt ein neues Thema den Trend zu diktieren. Bis vergangene Woche haben die Investoren vor allem auf Konjunkturindikatoren und Leitzinssenkungen geachtet und durch Käufe von Staatsanleihen Sicherheit gesucht. Inzwischen machen sich Sorgen über die dramatische Ausweitung der Staatsdefizite und den daraus entstehenden Konsequenzen breit.

In einer unglaublichen Geschwindigkeit sagen derzeit die Regierungen weltweit Rettungspakete, Garantiepakete und Konjunkturprogramme in Billionenhöhe zu. Ein Großteil dieser neuen Schulden wird zukünftig über neue Staatsanleihen refinanziert werden. In Erwartung dieser Flut an neuen Anleihen beginnen sich die Investoren zu positionieren und der Zinsaufschlag für lange Laufzeiten steigt.

Die Notenbanken können mit den tiefen Leitzinsen zwar die ganz kurzen Laufzeiten und die Geldmarktzinsen niedrig halten, bei den langen Laufzeiten bildet sich das Zinsniveau aber nach Angebot und Nachfrage. Angebot wird es in Zukunft also genug geben, bleibt die Frage, ob genug Käufer da sein werden.

Besonders in den USA, wo Präsident Barack Obama gerade die nächste große Neuverschuldung ankündigt und die jährlichen Budgetdefizite in den nächsten Jahren auf über 1000 Milliarden Dollar geschätzt werden, haben die langfristigen Kapitalmarktzinsen in den vergangenen Tagen schon scharf nach oben korrigiert.

Die Eurozinsen vollziehen diese Bewegung gerade nach und wir rechnen in den nächsten Tagen auch mit Anhebungen der Baugeldzinsen für längere Laufzeiten. Die kurzfristigen Geldmarktzinsen dagegen bleiben tief und werden mit zu erwartenden Leitzinssenkungen der EZB auch in den nächsten Monaten noch weiter sinken. Die Folge wird ein wachsender Abstand zwischen den ganz kurzen und langen Zinsbindungen sein.

Baufinanzierungskunden sollten daher die nächsten Tage konsequent nutzen und die Konditionen festzurren. Gerade mit 10- oder 15-jährigen Zinsbindungen kann man immer noch für hohe Kalkulationssicherheit sorgen.

Anschlussfinanzierern empfehlen wir, die immer noch niedrigen Aufschläge für Forward-Darlehen zu nutzen, bevor die Banken die Aufschläge für die Absicherung anheben. Viele Baufinanzierungen aus den Jahren 1999 und 2000 tragen Zinssätze von über 6% und können jetzt bei einem Bankwechsel bei knapp über 4% optimiert werden.



Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: seitwärts

Wie erwartet hat die Europäische Zentralbank (EZB) gestern den Leitzins um 0,50 Prozentpunkte auf nunmehr 2,00% gesenkt. Damit hat sie auf die sehr schwachen Konjunkturindikatoren der letzten Wochen reagiert. Die rasante Abwärtsbewegung bei der Inflationsrate, die im Dezember mit nur mehr 1,6% in den Zielkorridor der Notenbank zurückgefallen ist, hat diesen Schritt leicht gemacht.

EZB-Präsident Jean-Claude Trichet hat angedeutet, dass für die nächste Sitzung des Zentralbankrates im Februar keine Neuigkeiten zu erwarten sind. Wir gehen jedoch davon aus, dass im März bei weiterhin schwächeren Konjunkturzahlen ein zusätzlicher Schritt nach unten folgen wird.

Dieser Schritt ist in den Renditen der kurzfristigen Bundesanleihen aber bereits jetzt eingepreist. So rentieren 1-jährige Bundesanleihen derzeit bei nur noch 1,35% und die 5-jährigen Bundesanleihen bei knapp über 2%. 10-jährige Bundesanleihen lagen gestern bei einem neuen Tiefstand von 2,88%, während die für Baugeldkonditionen relevanten Pfandbriefrenditen mit 3,90% um rund einen Prozentpunkt höher stehen.

In diesem Abstand spiegeln sich die aufgrund der Finanzkrise höheren Refinanzierungskonditionen der Banken wieder.

Für Baugeldkunden ist also erkennbar nicht der EZB-Zins die ausschlaggebende Größe, sondern die Höhe der längerfristigen Kapitalmarktzinsen, die sich nach Angebot und Nachfrage bei Investoren bilden. Derzeit wird die Zinsstrukturkurve immer steiler, weil Investoren die Auswirkungen der dramatischen Neuverschuldung der Staaten nur schwer abschätzen können und daher für langfristige Zinsbindungen einen Risikoaufschlag gegenüber den Geldmarktzinsen fordern.

Darüber hinaus werden die Banken aufgrund ihrer schwierigen finanziellen Situation versuchen, die Kreditmargen zu erhöhen. Wir gehen davon aus, dass sich der Zinsabstand zwischen Baugeld und Staatsanleiherenditen in den nächsten Monaten weiter ausweiten wird. Das heißt, dass selbst sinkende Renditen bei Bundesanleihen nicht unbedingt zu tieferen Baugeldzinsen führen werden. Für die nächsten Wochen werden die Impulse für Zinsbewegungen eher vom US-Anleihemarkt kommen - Korrekturen nach oben sind daher jederzeit möglich.

Baufinanzierungskunden sollten daher die Verbilligung der vergangenen Monate jetzt konsequent nutzen und in den nächsten Tagen die Konditionen festzurren. Gerade mit 10- oder 15-jährigen Zinsbindungen kann man für hohe Kalkulationssicherheit sorgen.

Anschlussfinanzierern empfehlen wir, die immer noch niedrigen Aufschläge für Forward-Darlehen zu nutzen, bevor die Banken die Prämien für die Absicherung erhöhen. Viele Baufinanzierungen aus den Jahren 1999 und 2000 wurden damals mit Zinssätzen von über 6% abgeschlossen und können jetzt bei einem Bankwechsel mit knapp über 4% optimiert werden.

Quelle: Interhyp