Nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) vor einigen Wochen angekündigt hatte, dass sie den europäischen Banken zum ersten Mal Liquidität zu dem Leitzinsniveau von 1% für einen Zeitraum von 12 Monaten anbieten würde, hat sie diese Woche die Rekordsumme von 440 Mrd. Euro ins Bankensystem gepumpt. Damit haben die Banken jetzt für ein ganzes Jahr Mittel zu einem historisch tiefen Zins zur Verfügung und sind von der EZB und der Politik angehalten, diese Liquidität auch in Form von Krediten anzubieten. Mit diesem Schritt hat die EZB aber ein Signal gesetzt, dass sie die Leitzinsen für die nächsten Quartale bei 1,0% oder darunter halten möchte. Zudem versucht sie damit natürlich, die Zinsen mit langen Laufzeiten zu beeinflussen und nach unten zu bewegen. Diese waren zuletzt sehr deutlich angestiegen.

Inwieweit dies gelingen kann, hängt aber viel mehr von den Konjunktur- und Inflationserwartungen der Investoren am Anleihemarkt ab. Derzeit überwiegen die Erwartungen einer Stabilisierung der Konjunktur auf dem neuen tieferen Niveau und die Angst vor mittelfristig höheren Inflationszahlen, die mit der drastischen Ausweitung der Staatsverschuldung weltweit begründet wird. Dazu kommt ein enormes Angebot an neuen Staatsanleihen, die wöchentlich auf den Markt gebracht werden und für welche die Käufer eine höhere Risikoprämie verlangen.

Solange die Investorenstimmung positiv bleibt, sehen wir den Zinsrückgang der letzten Woche nicht als einen Trendwechsel, sondern als eine Zwischenkorrektur in einer noch immer bestehenden Aufwärtstendenz. Wir rechnen daher für die nächste Woche mit etwas tieferen Konditionen bei einzelnen Banken, erwarten allerdings danach wieder einen Anstieg bei den längeren Laufzeiten.

Baufinanzierungskunden sollten daher die nächsten Tage konsequent nutzen und die Konditionen festzurren. Gerade mit 10- oder 15-jährigen Zinsbindungen kann man für hohe Kalkulationssicherheit sorgen. Auch Kombinationen von 5- und 15-jährigen Zinsbindungen können sinnvoll sein.

Ebenso gefragt sind derzeit sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei aufgrund der steilen Zinskurve zu Konditionsvorteilen. Der Kauf einer Immobilie zur Eigennutzung erscheint gerade in diesen unsicheren Zeiten die beste und sicherste Anlage des Eigenkapitals zu sein und noch dazu die langfristig attraktivste Altersvorsorge.

Wir empfehlen daher in dieser Phase eher mehr Eigenkapital einzusetzen und auch höhere Tilgungen zu vereinbaren, da das Besparen der eigenen Immobilie im Gegensatz zu vielen Anlageformen hohe Kalkulationssicherheit bietet.



Tendenz
kurzfristig: abwärts
mittelfristig: aufwärts

Die langfristigen Kapitalmarktzinsen haben nach dem starken Anstieg in den vergangenen drei Monaten jetzt eine Phase der Orientierung auf diesem höheren Niveau erreicht. Größere Tagesschwankungen sind daher vor dem Hintergrund recht unterschiedlicher Konjunkturindikatoren zu erwarten. Auf der einen Seite stehen die Konjunkturoptimisten, die in den nächsten Monaten mit einer ersten Erholung der US-Wirtschaft rechnen und daher schon für Anfang 2010 von einer Umkehrung der Nullzins-Politik in den USA ausgehen.

Diese Investoren setzen derzeit auch auf steigende Aktienkurse und Rohstoffpreise und verkaufen Staatsanleihen. Auf der anderen Seite nutzen die Konjunkturpessimisten schwache Tage am Anleihemarkt, um insbesondere länger laufende Anleihen zu kaufen, weil sie von lang anhaltend tiefen Leitzinsen ausgehen und eher Deflation als Inflation am Horizont sehen.

In den vergangenen drei Monaten hatten ganz klar die Optimisten die Oberhand und wir gehen davon aus, dass nach einer kurzen Konsolidierung auch in den folgenden Monaten die Optimisten bestimmend bleiben. Daher erwarten wir auch weiterhin ein ansteigendes Zinsniveau bei längeren Laufzeiten und in der Folge auch steigende Konditionen für Baugeld.

Wir empfehlen darum, nicht auf fallende Zinsen zu spekulieren. Käufer und Bauherren, die mit einem engen Budget planen müssen, sollten auf Kalkulationssicherheit für ihr Projekt achten und lange Laufzeiten mit guten Sondertilgungsoptionen zu wählen.

Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei aufgrund der steilen Zinskurve zu Konditionsvorteilen.

Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: aufwärts

Vor dem Hintergrund weiterer Signale einer Stabilisierung der Weltwirtschaft und steigender Ölpreise bleiben die Kapitalmarktzinsen unter Druck. Während die Notenbanken die Leitzinsen nahe der Nulllinie fest verankert haben, werden die langfristigen Zinsen von Angebot und Nachfrage nach Anleihen bestimmt.

Hier dominieren derzeit die Verkäufer das Bild, die Staatsanleihen abstoßen und in riskantere Anlageformen umschichten. Sie rechnen mit einem schnellen Ende der Wirtschaftskrise und fürchten schon bald wieder steigende Inflationsraten. Damit bleibt der Aufwärtsdruck bei den langen Laufzeiten vorerst bestehen und wir erwarten auch für die nächsten Wochen keine Änderung dieser Tendenz.

Baugeldkunden sollten daher weiter auf Sicherheit setzen und die Konditionen jetzt langfristig fixieren. Besonders für junge Familien und Kunden mit Neubauvorhaben sind lange Laufzeiten mit guten Sondertilgungsoptionen zu empfehlen. So genannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten, sind besonders interessant. Hier bekommt der Kreditnehmer durch die höhere festgelegte Tilgung nicht nur absolute Planungssicherheit, sondern aufgrund der steilen Zinskurve auch weitere Konditionsvorteile.

Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: seitwärts

Wie erwartet, hat die Europäische Zentralbank in ihrer gestrigen Sitzung den Leitzins unverändert bei 1,0 Prozent belassen. Gleichzeitig hat sie Details zu den umstrittenen Wertpapierkäufen bekannt gegeben, die die Konditionen am Euro-Kreditmarkt verbessern sollen. Der Anleihemarkt hat mit Gleichgültigkeit reagiert und die Zinssätze für lange Laufzeiten bewegen sich derzeit auf dem zuletzt höheren Niveau seitwärts.

Noch immer haben die Börsenoptimisten die Oberhand und Investoren schichten Gelder aus dem Staatsanleihenbereich in Aktien und Unternehmensanleihen um. Das drückt auf die Kurse der Zinspapiere und führt zu einer sehr steilen Zinsstrukturkurve. Dieser Trend wird unserer Ansicht nach auch die nächsten Wochen anhalten.

Wir empfehlen daher weiterhin, nicht auf fallende Baugeldkonditionen zu spekulieren, sondern die aktuellen Zinssätze festzuzurren. Gerade mit langfristigen Zinsbindungen von 10 oder 15 Jahren kann man momentan günstig für hohe Kalkulationssicherheit sorgen. Aber auch so genannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten, sind besonders interessant.

Denn der Kreditnehmer bekommt durch die höhere festgelegte Tilgung nicht nur absolute Planungssicherheit, sondern aufgrund der steilen Zinskurve auch weitere Konditionsvorteile. Finanzierungskunden, die direkt von der Situation tiefer Leitzinsen profitieren möchten und sich zudem hohe Flexibilität wünschen, können mit dem Interhyp-Kombi-Darlehen die Sicherheit einer Festzins-Tranche mit den niedrigen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombinieren.

Damit sinken die monatlichen Belastungen deutlich und weitere Leitzinssenkungen führen durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche unmittelbar zu besseren Konditionen. Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit erreicht wird.

Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden.

Gerade in diesen Zeiten erscheint der Kauf einer Immobilie zur Eigennutzung die beste und sicherste Anlage des Eigenkapitals zu sein und noch dazu die langfristig attraktivste Altersvorsorge. Interhyp rät daher in dieser Phase mehr Eigenkapital einzusetzen und auch höhere Tilgungen zu vereinbaren, da das Besparen der eigenen Immobilie im Gegensatz zu vielen Anlageformen hohe Kalkulationssicherheit bietet.



Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: seitwärts

Die PSD Bank Karlsruhe-Neustadt bietet Ihnen große Machbarkeiten bei derzeit sehr günstigen Konditionen zu den üblichen Rahmenbedingungen einer PSD-Bank.
Nachfolgend finden Sie besondere Highlights unseres neuen Partners:

• Maximaler Beleihungsauslauf: 100% der Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. des Verkehrswertes - gilt auch bei Vorlasten
• Finanzierungsangebote auch für Freiberufler
• 24 Monate bereitstellungszinsfreie Zeit und 30% Sondertilgung p.a. in der Produktvariante „Komfort-Finanzierung“(ohne Konditionsaufschlag: 11 Monate bereitstellungszinsfreie Zeit und 10% Sondertilgung p.a.)
• Kundenschutz kann separat vereinbart werden

Bei Fragen zur PSD Bank Karlsruhe-Neustadt hilft Ihnen Ihr Bauficheck24 Finanzierungsberater gerne

Ausgehend von zum Teil widersprüchlichen Konjunkturindikatoren in den USA und in Europa befinden sich die Zins- und Aktienmärkte seit zwei Wochen in einer Phase sehr starker Tagesschwankungen. Das ist Ausdruck der derzeitigen Verunsicherung über den tatsächlichen Verlauf der Wirtschaftskrise. Während sich die Auswirkungen der Krise auf Staatsverschuldung und Arbeitsmärkte gerade erst anfangen zu zeigen, deuten Frühindikatoren schon auf eine Stabilisierung der Weltkonjunktur auf Sicht 2010 hin und werden deshalb von den Optimisten als Begründung für Aktienkäufe und Anleihenverkäufe herangezogen.

Gleichzeitig werden aber Negativnachrichten von den Konjunkturpessimisten als Einstiegschance am Anleihemarkt genutzt. Dieser Wettkampf der beiden Lager wird uns auch die nächsten Wochen und Monate sehr schwankungsvolle Zinsmärkte bringen. Die Zentralbanken haben ihr Pulver praktisch verschossen und die Leitzinsen nahe Null festgezurrt.

Die Zinsentwicklung bei den langen Laufzeiten wird aber von Angebot und Nachfrage bestimmt. Und dort sind die treibenden Themen die Inflationsaussichten, Staatsverschuldung, Bonitätseinschätzungen von Staaten und Unternehmen sowie erwartetes Wirtschaftswachstum. Derzeit scheinen die Konjunkturoptimisten die Oberhand zu haben und wir erwarten daher für die nächsten Wochen etwas höhere Kapitalmarktzinsen, die sich auch in höheren Baugeldzinsen niederschlagen werden.

Positiv für Baufinanzierungskunden bleibt, dass der Wettbewerb zwischen den Banken weiterhin recht intensiv ist und deshalb die Baugeldkonditionen in Deutschland im Gegensatz zu vielen anderen Ländern nur geringe Aufschläge gegenüber den Refinanzierungssätzen der Institute beinhalten.

Wir empfehlen weiterhin, besonders jungen Familien und Kunden mit Neubauvorhaben auf hohe Kalkulationssicherheit zu achten und lange Laufzeiten mit guten Sondertilgungsoptionen zu wählen. Wenn man von der derzeit steilen Zinskurve profitieren möchte, bieten sich Kombinationen mit 5-jährigen Laufzeiten an oder sogenannte 50/50 Kombi-Darlehen, die aus den niedrigen Geldmarktzinsen Nutzen ziehen.

Dabei kann die Sicherheit einer Festzins-Tranche, z.B. mit einer Zinsbindung von 10 oder 15 Jahren, mit den tiefen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombiniert werden. Damit verringern sich die monatlichen Belastungen deutlich und weitere Leitzinssenkungen werden durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche direkt zu besseren Konditionen führen. Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit erreicht wird. Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden. Damit entsteht große Flexibilität. Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei aufgrund der steilen Zinskurve zu Konditionsvorteilen.

Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: aufwärts

Nachdem die Kapitalmarktzinsen Ende vergangener Woche als Reaktion auf die Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) einen kräftigen Sprung nach oben gemacht hatten, ist es in den letzten Tagen wieder zu einem Rückgang der Zinssätze gekommen. Grund dafür war die kräftige Abwärtskorrektur an den Börsen, die reflexartig immer zu einer Flucht in Staatsanleihen und daher zu einem Ansteigen der Anleihekurse führt. Am heutigen Freitag ist es im Tagesverlauf dagegen als Reaktion auf etwas bessere als erwartete US-Konjunkturzahlen schon wieder zu einer Gegenreaktion und einem Zinsanstieg um 0,10% bei den 10-jährigen Laufzeiten gekommen. Mit diesen nervösen Ausschlägen wird deutlich, dass es zwei Lager auf der Investorenseite gibt.

Diejenigen, die bereits eine Stabilisierung der Konjunktur voraussehen, verkaufen Anleihen mit längeren Laufzeiten, weil sie steigende Renditen erwarten. Die Investoren, die auf Deflation und weitere Konjunkturschwäche setzen, nutzen dagegen schwache Tage, um lange Anleihen zu kaufen und dann von Kursgewinnen zu profitieren. Die Notenbanken und Regierungen versuchen ihrerseits, durch tiefe Leitzinsen und große Ausgabenprogramme genau dieses Abrutschen in eine deflatorische Stagnation der Wirtschaft zu verhindern. In den vergangenen Wochen hat das Lager der Optimisten die Börsen nach oben getrieben und die langfristigen Zinsen ebenfalls steigen lassen. Für die nächsten Wochen erwarten wir, dass die Optimisten weiterhin den Trend bestimmen werden und gehen daher von Zinsausschlägen nach oben aus.

Da der Wettbewerb um Baufinanzierungskunden weiterhin recht intensiv ist, profitieren Kunden von Baugeldzinsen, die sehr nahe an den Refinanzierungskonditionen im Interbankenmarkt liegen. Kalkulationssicherheit sollte besonders bei Neubauvorhaben und für junge Familien oberste Priorität haben, was für lange Laufzeiten mit guten Sondertilgungsoptionen spricht. Wenn man von der derzeit steilen Zinskurve profitieren möchte, bieten sich Kombinationen mit 5-jährigen Laufzeiten an, oder sogenannte 50/50 Kombi-Darlehen, die aus den niedrigen Geldmarktzinsen Nutzen ziehen.

Dabei kann die Sicherheit einer Festzins-Tranche, z.B. mit einer Zinsbindung von 10 oder 15 Jahren, mit den tiefen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombiniert werden. Damit verringern sich die monatlichen Belastungen deutlich und weitere Leitzinssenkungen werden durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche direkt zu besseren Konditionen führen. Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit erreicht wird. Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden. Damit entsteht große Flexibilität. Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei aufgrund der steilen Zinskurve zu Konditionsvorteilen.


Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: aufwärts

Wir freuen uns, Ihnen heute die OYAK Anker Bank als neuen Finanzierungspartner vorstellen zu können.

Mit der OYAK Anker Bank können Sie ab kommender Woche zinsgünstige Nachrangdarlehen bekommen. Damit haben Sie eine ausgezeichnete Möglichkeit, preisgünstig etwaige Finanzierungslücken zu schließen, Nebenkosten mitzufinanzieren, andere Verbindlichkeiten wie z.B. Ratenkredite abzulösen oder eine Modernisierung vorzunehmen.


Die OYAK Anker Bank ist ein Tochterunternehmen der türkischen OYAK Bank. Sie hat ihren deutschen Hauptsitz in Frankfurt und unterhält im Bundesgebiet sechs weitere Filialen. Die OYAK Anker Bank ist Mitglied im Bundesverband Deutscher Banken e.V.

Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Rahmendaten zum Angebot unseres neuen Partners:

• Folgende Finanzierungsgründe sind darstellbar: Schließung einer Finanzierungslücke bei der Immobilienfinanzierung, Finanzierung von Nebenkosten, Modernisierung, Ablösung anderer Verbindlichkeiten (z.B. Ratenkredite).
• Finanziert werden Eigennutzer und Kapitalanleger.
• Die maximale Darlehenssumme beträgt 50.000 Euro.
• Zinsbindungen von drei und fünf Jahren sowie variable verzinste Darlehen bei Laufzeiten von 120 bis 180 Monaten sind möglich.
• Der Kunde muss Eigentümer der Immobilie sein.
• Bei variabel verzinsten Darlehen besteht ein 100%-iges Sondertilgungsrecht. Bei Darlehen mit Zinsbindung können zehn Prozent des Nettokreditbetrags pro Jahr sondergetilgt werden.

Bei Fragen zum Angebot der OYAK Anker Bank hilft Ihnen gerne Ihr Bauficheck24 Finanzierungsberater.

Wie erwartet, hat die Europäische Zentralbank (EZB) gestern die Leitzinsen nochmals um 0,25 Prozentpunkte auf den neuen Tiefstand von 1,00% gesenkt. Zur Überraschung des Marktes hat EZB-Präsident Jean-Claude Trichet aber auch angekündigt, dass die Notenbank in den nächsten Monaten 60 Milliarden Euro an langfristigen Anleihen im Markt aufkaufen und damit dem Beispiel der USA, Japans und Englands folgen wird.

Den Banken soll zudem über eine Verlängerung ihrer Refinanzierungsgeschäfte mit der EZB auf nunmehr zwölf Monate mehr Sicherheit eingeräumt und damit die Kreditvergabe angekurbelt werden. Im Kern ist das ein weiteres Sanierungsprogramm für die Geschäftsbanken neben direkten Staatshilfen der Politik. Mit diesen Schritten hat offensichtlich die Bundesbank den Richtungsstreit innerhalb der EZB verloren und die EZB ist vor dem Druck der Politik und der politisch geführten US-Notenbank eingeknickt, um dem Vorwurf fehlender Kooperationsbereitschaft in der Krisenbekämpfung zu entgehen.

Als Reaktion auf die Leitzinssenkung ist es daher auch nicht zu einem Rückgang der langfristigen Zinsen gekommen, sondern im Gegenteil zu einem Zinsanstieg der 10-jährigen Staatsanleihen und Pfandbriefrenditen um rund 20 Renditestellen. Auch in den USA geht der Zinsanstieg derzeit unter dem Druck weiterer enormer Refinanzierungssummen des Staates weiter und die Zinsstrukturkurven werden immer steiler.

Während also die Geldmarktzinsen auf historisch tiefen Niveaus fest verankert scheinen, steigen die Risikoprämien für das Halten von langen Laufzeiten an. Für die nächsten Wochen erwarten wir vor diesem Hintergrund weiter steigende Zinsen.

Die Banken werden in den nächsten Tagen ihre Baugeldkonditionen zum Teil kräftig anheben müssen. Für Baufinanzierungskunden ist daher Eile geboten, die langfristigen Konditionen rasch festzuzurren! Wenn man von der derzeit steilen Zinskurve profitieren möchte, bieten sich Kombinationen mit 5-jährigen Laufzeiten an, oder sogenannte 50/50 Kombi-Darlehen, die von den niedrigen Geldmarktzinsen Nutzen ziehen.

Dabei kann die Sicherheit einer Festzins-Tranche, z.B. mit einer Zinsbindung von 10 oder 15 Jahren, mit den tiefen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombiniert werden. Damit verringern sich die monatlichen Belastungen deutlich und weitere Leitzinssenkungen werden durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche direkt zu besseren Konditionen führen.

Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit eingezogen werden kann. Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden. Damit entsteht große Flexibilität. Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei aufgrund der steilen Zinskurve zu Konditionsvorteilen.

Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: aufwärts

Dabei ist der Zinssatz deutlich billiger als die meisten vergleichbaren Angebote am Markt.

Besonderheit: Der Ökokredit ist auch für selbstständige Kunden machbar.

In den vergangenen Tagen beeinflussten sehr unterschiedliche Konjunktursignale aus den USA die Entwicklung an den Zinsmärkten. So ist einerseits das Verbrauchervertrauen im vergangenen Monat etwas angestiegen, was dem Konsum helfen könnte. Zugleich war aber der Rückgang der US-Wirtschaftsleistung im ersten Quartal mit annualisiert 6,1% stärker als erwartet und zeigt keine Anzeichen eines echten Aufschwungs.

Der Aktienmarkt ignoriert all das im Moment und setzt seine Erholung fort, auch wenn die Staatsanleihen als Hort der Sicherheit gleichzeitig gesucht sind und es zu leicht rückläufigen Renditen gekommen ist. Bundesbankpräsident Axel Weber hat diese Woche eine weitere Leitzinssenkung um 0,25 Prozentpunkte auf dann 1,00% in Aussicht gestellt und damit auch der Stimmung am Anleihemarkt geholfen.

Bemerkenswert ist zudem, dass sich derzeit die Offiziellen der Europäischen Zentralbank bemühen, eine Rückkehr von steigenden Inflationsraten für Herbst aktiv zu prognostizieren. Offensichtlich schätzt man die Deflationsgefahr doch so hoch ein, dass man einerseits Leitzinssenkungen für vertretbar hält, andererseits vor steigenden Preisen warnt, um die Konsumenten zum Konsum heute und nicht zum Aufschub auf morgen zu animieren.

Für die nächsten Wochen erwarten wir bei den längerfristigen Kapitalmarktzinsen eine Seitwärtsbewegung mit allerdings recht kräftigen Tagesschwankungen, die ihren Ausgang am amerikanischen Anleihemarkt nehmen.

Wir empfehlen daher, Tage mit Zinsschwankungen nach unten in enger Abstimmung mit Ihrem Finanzierungsberater zum Festzurren der Konditionen zu nutzen. Auf Sicherheit und Kalkulierbarkeit zu setzen, bleibt oberstes Gebot. Zumindest ein Teil der Finanzierung sollte daher mit einer langen Zinsbindung versehen werden, um sich gegen negative Überraschungen bei der Zinsentwicklung abzusichern. Wenn man von der derzeit steilen Zinskurve profitieren möchte, bieten sich Kombinationen mit fünfjährigen Laufzeiten an oder sogenannte 50/50 Kombi-Darlehen, die von den niedrigen Geldmarktzinsen Nutzen ziehen. Dabei kann die Sicherheit einer Festzins-Tranche, z.B. mit einer Zinsbindung von 10 oder 15 Jahren, mit den tiefen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombiniert werden.

Damit verringern sich die monatlichen Belastungen deutlich und auch weitere Leitzinssenkungen werden durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche direkt zu besseren Konditionen führen. Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit erlangt werden kann. Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden. Damit entsteht große Flexibilität. Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei zu Konditionsvorteilen.

Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: seitwärts

• Verfügbare Zinsbindungen von 1 bis 15 Jahren
• Maximaler Beleihungsauslauf: 100 Prozent der angemessenen Anschaffungs- und Herstellungskosten, in Einzelfällen auch darüber hinaus
• Finanzierung von nahezu allen Objektarten in allen Bauweisen, auch (teil-)gewerblich genutzter Objekte
• Finanzierungen für Kunden aus allen Berufsgruppen, auch in der Probezeit
• Forward-Darlehen mit bis zu 24 Forward-Monaten
• Bonitätsabhängige Konditionsberechnung
• Zweimaliger kostenloser Tilgungssatzwechsel zwischen 1 und 5 Prozent möglich
• Mitverpflichtung des Ehepartners nicht zwingend nötig

• Einbindung aller KfW-Förderprogramme möglich

Besonders die 15-jährigen Zinsbindungen und Darlehen mit einer Tilgung von über 3 Prozent sind bei unserem neuen Partner derzeit zu nahezu konkurrenzlos günstigen Konditionen zu bekommen.


Bei Fragen zum Angebot der Mittelbrandenburgischen Sparkasse hilft Ihnen gerne Ihr Bauficheck24 Finanzierungsberater.

• Schweizer Franken (Bindung an 1 Monats-Libor): 1,75%
• Bei einem Volumen von über 500.000 Euro und bei Top-Bonität ist sogar ein Zinssatz von 1,55% möglich !!
• Japanischer Yen (Bindung an 1 Monats-Libor): 1,78%
• Es ist eine Bindung an den 1m. 3m, 6m oder 1J-Libor möglich. Eine Zinsbindung darüber hinaus macht bei einer Fremdwährung sehr wenig Sinn, da Sie die Flexibilität bei einer Währungskonvertierung jederzeit benötigen.

Um diese Konditionen zu realisieren sind nachfolgende Rahmenbedingungen zu beachten:

• Ab 150.000 Euro Finanzierungsvolumen
• 70% Beleihung, d.h. 30% Eigenmittel bzw. durch Ersatzsicherheiten (Grundschuld, Sparformen)
• Gutes bis sehr gutes Einkommen [Richtwerte: 100.000 Volumen – 2.300 Euro netto / 200.000 Volumen – 3.200 Euro netto / 300.000 Volumen – 4.500 netto]
• Gilt sowohl für Neubau, Kauf bestehender Liegenschaften, Umschuldungen/Anschlussfinanzierungen, Kapitalbeschaffung
• Auch gewerbliche Finanzierungen möglich (z.b. vermietete Wohn- und Geschäftshäuser, Wohnhausanlagen)
• Bei vermieteten Objekten wird der Verkehrswert nach der Ertragswertmethode ermittelt [Richtwert: Jahresnettomieten mal 12]

Bei Fragen wenden Sie sich gern vertrauensvoll an uns.

Während die Notenbanken in den USA, England und Japan inzwischen praktisch eine Nullzins-Politik fahren und diese auch noch mit großen Aufkäufen von Staats- und Hypothekenanleihen unterstützen, gibt es innerhalb der Europäischen Zentralbank (EZB) intensive Diskussionen über die Wirkung dieser Maßnahmen. Zwar hat die EZB ihren Leitzins inzwischen auf den historischen Tiefstand von 1,25% gesenkt und die Marktteilnehmer erwarten schon für Mai einen weiteren Zinsschritt auf 1,00%.

Ein Absenken unter 1,00% und der Einsatz unorthodoxer Maßnahmen wie in den anderen Ländern wird aber besonders von Bundesbank-Chef Axel Weber als falscher Schritt gesehen. Damit steht die EZB als letzter Fels in der Brandung, während die Notenbanken aller anderen Länder in einer praktischen Allianz mit den Regierungen die Gelddruckmaschinen angeworfen haben - ohne genau zu wissen, wohin diese Strategie sie führen wird.

Gerade diese Sorge um die mittelfristigen Konsequenzen für die Geldwertstabilität führt aber dazu, dass die längeren Laufzeiten am Kapital- und Kreditmarkt immer noch mit hohen Risikoaufschlägen und damit relativ gesehen hohen Zinssätzen versehen sind. Derweil tendieren die aktuellen Inflationsraten für Konsumenten inzwischen gegen Null und die Produzentenpreise sind zuletzt sogar kräftig gesunken.

Ob in den nächsten Jahren damit Deflation herrschen wird oder die Gelddruckaktionen der Notenbanken zu hohen Inflationsraten führen werden, ist aufgrund der historisch einmaligen Situation praktisch nur zu erraten, aber nicht wirklich prognostizierbar. Wir erwarten allerdings, dass die EZB den Einflüssen der Politik und dem internationalen Druck so lange wie möglich widerstehen und die Druckmaschine nicht anrühren wird. Schwankungen der Kapitalmarktzinsen nach oben werden daher in den nächsten Monaten durch Zinsbewegungen in den USA ausgelöst werden und nicht durch fundamentale Veränderungen im Euroraum.

In dieser schwer berechenbaren Situation empfiehlt es sich für Kunden, trotzdem auf Sicherheit und Kalkulierbarkeit zu setzen. Zumindest ein Teil der Finanzierung sollte daher mit einer langen Zinsbindung versehen werden, um sich gegen das oben beschriebene Inflationsszenario auf jeden Fall abzusichern. Wenn man von der steilen Zinskurve profitieren möchte, bieten sich Kombinationen mit 5-jährigen Laufzeiten an, oder sogar sogenannte 50/50 Kombi-Darlehen, die von den tiefen Geldmarktzinsen profitieren. Dabei kann die Sicherheit einer Festzins-Tranche, z.B. mit Zinsbindungen von 10 oder 15 Jahren, mit den tiefen Zinsen einer EURIBOR-Tranche kombiniert werden. Damit verringern sich die monatlichen Belastungen deutlich und auch weitere Leitzinssenkungen werden durch die quartalsweise Anpassung der variablen Tranche direkt zu besseren Konditionen führen.

Die variable Tranche kann aber auch zukünftig in ein Festzinsdarlehen gewandelt werden, so dass später Zinssicherheit erlangt werden kann. Zum Zinsanpassungstermin kann die variable Tranche zudem teilweise oder ganz getilgt werden. Damit entsteht große Flexibilität. Gefragt sind derzeit auch sogenannte Volltilger-Darlehen, die einen durchgehenden Zinssatz bis zur endgültigen Rückzahlung bieten. Die höhere festgelegte Tilgung führt dabei zu Konditionsvorteilen.

Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: seitwärts

• Finanzierungen bis zu 100% des Objektwertes und 1 Mio. Euro Darlehenssumme
• Zinsbindungen von 5, 10, 15, 20, 25 und 30 Jahren
• Sondertilgung: 5% p.a. gegen Zinsaufschlag
• Öffentliche Mittel: Das KfW-Wohneigentum-Programm kann ab 25.000 Euro angeboten werden

Bei Fragen zu Topbaufi hilft Ihnen gerne Ihr Bauficheck24 Finanzierungsberater.